ОСНОВНЫЕ ИЗМЕРИТЕЛИ  
С какого года нужно начать анализ?
В каких единицах?
ТАБЛИЦЫ БУХГАЛТЕРСКОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ  
 
Показатель Код
АКТИВЫ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы 1110
Результаты исследований и разработок 1120
Нематериальные поисковые активы 1130
Материальные поисковые активы 1140
Основные средства 1150
Доходные вложения в материальные ценности 1160
Финансовые вложения 1170
Отложенные налоговые активы 1180
Прочие внеоборотные активы 1190
ИТОГО по разделу I 1100
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы 1210
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 1220    
Дебиторская задолженность 1230
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) 1240
Денежные средства и денежные эквиваленты 1250
Прочие оборотные активы 1260
ИТОГО по разделу II 1200
БАЛАНС 1600
ПАССИВЫ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) 1310    
Собственные акции, выкупленные у акционеров 1320
Переоценка внеоборотных активов 1340
Добавочный капитал (без переоценки) 1350
Резервный капитал 1360
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 1370
ИТОГО по разделу III 1300
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства 1410
Отложенные налоговые обязательства 1420
Оценочные обязательства 1430
Прочие обязательства 1450
ИТОГО по разделу IV 1400
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства 1510
Кредиторская задолженность 1520
Доходы будущих периодов 1530
Оценочные обязательства 1540
Прочие обязательства 1550
ИТОГО по разделу V 1500
БАЛАНС 1700
Проверка обязательного равенства активов и пассивов
Разница "активы - пассивы" (должна быть равна 0)
 
Показатель Код
Выручка 2110
Себестоимость продаж 2120
Валовая прибыль (убыток) 2100
Коммерческие расходы 2210
Управленческие расходы 2220
Прибыль (убыток) от продаж 2200
Доходы от участия в других организациях 2310
Проценты к получению 2320
Проценты к уплате 2330
Прочие доходы 2340
Прочие расходы 2350
Прибыль (убыток) до налогообложения 2300
Налог на прибыль, в т.ч.: 2410
    текущий налог на прибыль 2411
    постоянные налоговые обязательства (активы) 2421
    отложенный налог на прибыль 2412
Изменение отложенных налоговых обязательств 2430
Изменение отложенных налоговых активов 2450
Прочее 2460
Чистая прибыль (убыток) 2400
Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода 2510    
Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода 2520    
Налог на прибыль от операций, результат которых не включается в чистую прибыль (убыток) периода 2530    
Совокупный финансовый результат периода 2500
СПРАВОЧНО
Базовая прибыль (убыток) на акцию 2900
Разводнённая прибыль (убыток) на акцию 2910
ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ  
1. Основные показатели деятельности  
1.1. Абсолютные экономические показатели  
Показатель Изменение, %  
Выручка
Себестоимость продаж
Валовая прибыль (убыток)
Общие расходы основной деятельности
Прибыль (убыток) от продаж (операционная прибыль (убыток))  
Прибыль (убыток) от прочей деятельности
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода
Активы
Собственный капитал
Прибыль (убыток) до налогообложения (EBT)
Прибыль (убыток) до вычета налогов и процентов (EBIT) - неоперационная прибыль (убыток)  
Амортизация
Прибыль (убыток) до выплаты процентов по кредитам, налогов и без учета амортизационных отчислений (EBITDA)  
Операционный доход (убыток) до вычета износа основных средств и амортизации нематериальных активов (OIBDA)  
Посленалоговая (чистая) операционная прибыль (убыток), скорректированная на налоговые платежи (NOPLAT)  
Чистая прибыль (убыток) после налогообложения от операционной деятельности (NOPAT)  
1.2. Относительные экономические показатели, в процентах  
Показатель Изменение, абс. Изменение, отн.  
Рентабельность продаж
Рентабельность основной деятельности
Рентабельность чистая
Рентабельность активов экономическая
Рентабельность собственного капитала чистая
Рентабельность по EBITDA (EBITDA Margin)
Фактическая норма амортизации
2. Горизонтальный и вертикальный анализ баланса и отчёта о финансовых результатах (о прибылях и убытках)  
2.1. Структура активов (доля в итоге баланса), в процентах  
Показатель Изменение, абс. Изменение, отн.  
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы
Результаты исследований и разработок
Нематериальные поисковые активы
Материальные поисковые активы
Основные средства
Доходные вложения в материальные ценности
Финансовые вложения
Отложенные налоговые активы
Прочие внеоборотные активы
ИТОГО по разделу I
II. Оборотные активы
Запасы
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям  
Дебиторская задолженность
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)  
Денежные средства и денежные эквиваленты
Прочие оборотные активы
Итого по разделу II
Баланс
2.2. Динамика активов  
Показатель  
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы
Результаты исследований и разработок
Нематериальные поисковые активы
Материальные поисковые активы
Основные средства
Доходные вложения в материальные ценности
Финансовые вложения
Отложенные налоговые активы
Прочие внеоборотные активы
ИТОГО по разделу I
II. Оборотные активы
Запасы
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям  
Дебиторская задолженность
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)  
Денежные средства и денежные эквиваленты
Прочие оборотные активы
Итого по разделу II
Баланс
2.3. Основные тенденции в активах  
Показатель  
Внеоборотные активы в целом
Основные средства
Оборотные активы в целом
Запасы с НДС
Дебиторская задолженность
Денежные средства
2.4. Структура пассивов (доля в итоге баланса), в процентах  
Показатель Изменение, абс. Изменение, отн.  
III. Капитал и резервы
Уставный капитал
Собственные акции, выкупленные у акционеров
Переоценка внеоборотных активов
Добавочный капитал
Резервный капитал
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
Итого по разделу III
IV. Долгосрочные обязательства
Долгосрочные заемные средства
Отложенные налоговые обязательства
Резервы под условные обязательства
Прочие долгосрочные пассивы
Итого по разделу IV
V. Краткосрочные обязательства
Краткосрочные заемные средства
Кредиторская задолженность
Доходы будущих периодов
Резервы предстоящих расходов и платежей
Прочие краткосрочные пассивы
Итого по разделу V
Баланс
2.5. Динамика пассивов  
Показатель Изменение, %  
III. Капитал и резервы
Уставный капитал
Собственные акции, выкупленные у акционеров
Переоценка внеоборотных активов
Добавочный капитал
Резервный капитал
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
Итого по разделу III
IV. Долгосрочные обязательства
Долгосрочные заемные средства
Отложенные налоговые обязательства
Резервы под условные обязательства
Прочие долгосрочные пассивы
Итого по разделу IV
V. Краткосрочные обязательства
Краткосрочные заемные средства
Кредиторская задолженность
Доходы будущих периодов
Резервы предстоящих расходов и платежей
Прочие краткосрочные пассивы
Итого по разделу V
Баланс
2.6. Основные тенденции в пассивах  
Показатель  
Собственный капитал в целом
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
Долгосрочные обязательства в целом
Долгосрочные заёмные средства
Краткосрочные обязательства в целом
Краткосрочные заёмные средства
Кредиторская задолженность
2.7. Структура финансовых результатов (по методике Крылова А.С.: доля статей в общих доходах), в процентах  
Показатель Изменение, абс. Изменение, отн.  
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка
Себестоимость продаж
Валовая прибыль (убыток)
Коммерческие расходы
Управленческие расходы
Прибыль (убыток) от продаж
Прочие доходы и расходы
Доходы от участия в других организациях
Проценты к получению
Проценты к уплате
Прочие доходы
Прочие расходы
Прибыль (убыток) до налогообложения
Налог на прибыль, в т.ч.:
    текущий налог на прибыль
    постоянные налоговые обязательства (активы)
    отложенный налог на прибыль
Изменение отложенных налоговых обязательств
Изменение отложенных налоговых активов
Прочее
Чистая прибыль (убыток) отчётного периода
2.8. Динамика финансовых результатов  
Показатель Изменение, %  
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка
Себестоимость продаж
Валовая прибыль (убыток)
Коммерческие расходы
Управленческие расходы
Прибыль (убыток) от продаж
Прочие доходы и расходы
Доходы от участия в других организациях
Проценты к получению
Проценты к уплате
Прочие доходы
Прочие расходы
Прибыль (убыток) до налогообложения
Налог на прибыль, в т.ч.:
    текущий налог на прибыль
    постоянные налоговые обязательства (активы)
    отложенный налог на прибыль
Изменение отложенных налоговых обязательств
Изменение отложенных налоговых активов
Прочее
Чистая прибыль (убыток) отчётного периода
2.9. Основные тенденции в финансовых результатах  
Показатель  
Выручка
Себестоимость продаж
Валовая прибыль (убыток)
Прибыль (убыток) от продаж
Прибыль (убыток) до налогообложения
Чистая прибыль (убыток) отчётного периода
3. Агрегированный баланс и его динамика  
Показатель Изменение, %  
Внеоборотные активы
Оборотные активы
Запасы и затраты
Краткосрочная дебиторская задолженность
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения
Прочие оборотные активы.
Баланс
Пассив
Собственный капитал
Долгосрочные пассивы
Долгосрочные займы и кредиты
Прочие долгосрочные пассивы
Краткосрочные пассивы
Краткосрочные займы и кредиты
Кредиторская задолженность
Прочие краткосрочные пассивы
Баланс
4. Платёжеспособность и ликвидность баланса  
4.1. Анализ платёжеспособности по группам активов и пассивов (Активы А1, А2, А3, А4 и пассивы П1, П2, П3, П4)  
Показатель Изменение, %  
А1 Наиболее ликвидные активы
А2 Быстрореализуемые активы
А3 Медленно реализуемые активы
А4 Трудно реализуемые активы
Баланс
Показатель Изменение, %  
П1 Наиболее срочные обязательства
П2 Краткосрочные пассивы
П3 Долгосрочные пассивы
П4 Постоянные пассивы
Баланс
Показатель Изменение, %  
А1-П1 должно быть больше нуля
А2-П2 должно быть больше нуля
А3-П3 должно быть больше нуля
А4-П4 должно быть меньше нуля
Неравенства платёжеспособности
А1-П1 должно быть больше нуля
А2-П2 должно быть больше нуля
А3-П3 должно быть больше нуля
А4-П4 должно быть меньше нуля
Абсолютная платёжеспособность (если выполняются все неравенства)      
Кризис платёжеспособности (если не выполняются все неравенства)      
Ограниченная платежеспособность - в иных случаях
4.2. Анализ платёжеспособности по чистым активам  
Показатель Изменение, %  
Активы, учитываемые при расчете
1. Нематериальные активы
2. Основные средства
3. Нематериальные поисковые активы
4. Материальные поисковые активы
5. Результаты исследований и разработок
6. Доходные вложения в материальные ценности
7. Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения
8. Прочие внеоборотные активы
9. Запасы.
10. НДС по приобретенным ценностям
11. Дебиторская задолженность
12. Денежные средства
13. Прочие оборотные активы
14. Итого активов
Пассивы, учитываемые при расчете
15. Долгосрочные обязательства по займам и кредитам
16. Прочие долгосрочные обязательства
17. Краткосрочные обязательства по займам и кредитам
18. Кредиторская задолженность
19. Резервы предстоящих расходов и платежей
20. Прочие краткосрочные пассивы
21. Итого пассивов
22. Стоимость чистых активов (14-21)
5. Ликвидность и платёжеспособность  
5.1. Расчёт показателей ликвидности и платёжеспособности  
Показатель Изменение, абс. Изменение, отн., %  
Коэффициент абсолютной ликвидности
Коэффициент промежуточной (быстрой, критической, срочной) ликвидности  
Коэффициент текущей ликвидности (покрытия)
Коэффициент перспективной платёжеспособности
Общий показатель ликвидности баланса
Показатель цены ликвидации
Показатель покрытия краткосрочных обязательств МПЗ
Коэффициент задолженности (долговременной)
Доля оборотных средств в активах
Коэффициент покрытия оборотных средств собственными источниками формирования (Коэффициент обеспеченности собственными средствами)  
Коэффициент маневренности функционального капитала
Коэффициент утраты платёжеспособности
Коэффициент восстановления платежеспособности
5.2. Соответствие нормативам ликвидности  
Показатель Норматив
Коэффициент абсолютной ликвидности 0,2-0,5
Коэффициент промежуточной (быстрой, критической, срочной) ликвидности 0,7-1    
Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) 1,5-2,5
Коэффициент перспективной платёжеспособности
Общий показатель ликвидности баланса >1
Показатель цены ликвидации >1
Показатель покрытия краткосрочных обязательств МПЗ
Коэффициент задолженности (долговременной) <0,38
Доля оборотных средств в активах >0,5
Коэффициент покрытия оборотных средств собственными источниками формирования (Коэффициент обеспеченности собственными средствами) >0,1    
Коэффициент маневренности функционального капитала 0,2-0,5
Коэффициент утраты платёжеспособности >1
Коэффициент восстановления платежеспособности >1
5.3. Оценка чистого оборотного (рабочего (функционирующего)) капитала (NWC)  
Показатель  
Внеоборотные активы
Оборотные активы
Собственный капитал
Долгосрочные обязательства
Текущие обязательства
Чистый рабочий (оборотный, функционирующий) капитал (NWC), (ОА - ТО)  
Чистый рабочий (оборотный, функционирующий) капитал (NWC), (СК + ДО - ВО)  
5.4. Обеспеченность чистым оборотным капиталом  
Показатель Изменение, абс. Изменение, отн., %  
Коэффициент обеспеченности оборотных активов чистым оборотным капиталом  
Коэффициент обеспеченности запасов чистым оборотным капиталом  
Коэффициент маневренности чистого оборотного капитала
Доля чистого оборотного капитала в активах
5.5. Оценка хозяйственного капитала (капитала в операционном управлении)  
Показатель  
Чистые текущие активы в хозяйственном управлении
Чистые краткосрочные пассивы в хозяйственном управлении
Хозяйственный капитал (ЧТА - ЧКП)
6. Деловая активность (показатели продолжительности и оборачиваемости), чистый цикл (затратный цикл + финансовый цикл)  
6.1. Сроки оборачиваемости ключевых статей активов и пассивов  
Показатель Изменение, в днях Изменение, %  
Продолжительность отдачи активов
Продолжительность отдачи основных средств (продолжительность фондоотдачи)  
Продолжительность отдачи оборотных (текущих) активов
Продолжительность отдачи запасов и затрат
Продолжительность отдачи денежных средств
Продолжительность отдачи дебиторской задолженности
Продолжительность отдачи кредиторской задолженности
Продолжительность отдачи собственного капитала
Продолжительность отдачи инвестированного капитала
Продолжительность отдачи заёмного капитала
6.2. Расчет чистого цикла  
Показатель Изменение, %  
Продолжительность отдачи материальных запасов
Продолжительность отдачи дебиторской задолженности
Продолжительность отдачи прочих оборотных активов
Затратный цикл 
Продолжительность отдачи кредиторской задолженности
Продолжительность отдачи прочих краткосрочных обязательств   
Финансовый цикл 
Чистый цикл 
6.3. Показатели деловой активности (в рублях оборота за период на рубль ресурсов)  
Показатель Изменение Изменение, %  
Коэффициент отдачи активов
Коэффициент отдачи основных средств (Коэффициент фондоотдачи)  
Коэффициент отдачи оборотных (текущих) активов
Коэффициент отдачи запасов и затрат
Коэффициент отдачи денежных средств
Коэффициент отдачи дебиторской задолженности
Коэффициент отдачи кредиторской задолженности
Коэффициент отдачи собственного капитала
Коэффициент отдачи инвестированного капитала
Коэффициент отдачи заёмного капитала
6.4. Показатели коммерческой деятельности  
Показатель Изменение Изменение, %  
Фактическая средняя наценка, в процентах
Доля коммерческих расходов в выручке, в процентах
Отдача коммерческих расходов
7. Рентабельность (в процентах)  
Показатель Изменение, абс. Изменение, отн.  
Общая рентабельность
Рентабельность продаж
Рентабельность собственного капитала
Рентабельность акционерного капитала
Рентабельность функционирующего капитала
Рентабельность оборотных активов
Общая рентабельность производственных фондов
Рентабельность всех активов
Рентабельность основной деятельности
Рентабельность производства
8. Инвестиционная привлекательность  
8.1. Окупаемость капитала  
Показатель Изменение, абс. Изменение, отн.  
Рентабельность собственного капитала, %
к предыдущему периоду
Срок окупаемости собственного капитала, в годах
к предыдущему периоду
Рентабельность всего капитала, %
к предыдущему периоду
Срок окупаемости всего капитала, в годах
к предыдущему периоду
8.2. Исполнение "золотого правила экономики" в операционной деятельности  
Показатель Изменение, абс. Изменение, отн.  
в процентах к предыдущему периоду
в процентах к предыдущему периоду
в процентах к предыдущему периоду
"Золотое правило экономики" за весь период выполняется?
"Золотое правило экономики" в первой и второй частях периода выполняется?        
8.3. Исполнение "золотого правила экономики" в экономической деятельности  
Показатель Изменение, абс. Изменение, отн.  
в процентах к предыдущему периоду
в процентах к предыдущему периоду
в процентах к предыдущему периоду
"Золотое правило экономики" за весь период выполняется?
"Золотое правило экономики" в первой и второй частях периода выполняется?        
9. Финансовая устойчивость  
9.1. Анализ финансовой устойчивости по абсолютным показателям  
Показатель Изменение, %  
1. Источники собственных средств
2. Внеоборотные активы
3. Источники собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат  
4. Долгосрочные обязательства
5. Источники собственных средств, скорректированные на величину долгосрочных заемных средств  
6. Краткосрочные кредитные и заемные средства
7. Общая величина источников средств с учетом долгосрочных и краткосрочных заемных средств  
8. Величина запасов и затрат, обращающихся в активе баланса
9. Излишек источников собственных оборотных средств S1
10. Излишек источников собственных средств и долгосрочных заемных источников S2  
11. Излишек общей величины всех источников для формирования запасов и затрат S3  
9.2. З-х компонентный показатель (S) финансовой ситуации  
Показатель
12.1. S1
12.2. S2
12.3. S3
Если все значения S1, S2, S3 больше нуля, это говорит об абсолютной финансовой устойчивости;

Если любые два значения больше нуля, это говорит о нормальной финансовой устойчивости;

Если хотя бы одно значение больше нуля, это говорит о допустимо неустойчивом состоянии;

Если все значения равны нулю или отрицательные, это говорит о кризисно неустойчивом состоянии.
Финансовая устойчивость предприятия
9.3. Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям  
Показатель Изменение, абс. Изменение, отн., %  
Коэффициент автономии (концентрации собственного капитала) (>0,5)  
Коэффициент отношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг, финансовый риск, финансовая активность) (0,5-0,8)  
Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага) (<1,5)  
Коэффициент финансирования (>=0,7)
Коэффициент финансовой устойчивости (>=0,6)
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств  
Коэффициент отношения собственных и заемных средств (<1)
Коэффициент маневренности (по СОС) (>=0,5)
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами (0,6-0,8)  
Коэффициент имущества производственного назначения (>=0,5)  
Коэффициент долгосрочно привлеченных заемных средств (финансовая зависимость капитализированных источников)  
Коэффициент финансовой независимости капитализированных источников  
Коэффициент реальной стоимости имущества (=<0,5)
Коэффициент концентрации заёмного капитала (=<0,5)
Коэффициент обеспеченности (покрытия) процентов к уплате (>1,0)  
Коэффициент текущей задолженности
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат оборотным капиталом (0,6-0,8)  
Коэффициент краткосрочной задолженности
Коэффициент кредиторской задолженности
Индекс постоянства актива
9.4. Оценка эффективности финансовой политики  
Показатель Изменение, абс. Изменение, отн., %  
 
Коэффициент эффективности финансовой политики (ДЗ / КЗ) (0,9-1,1)  
Доля дебиторской задолженности в текущих активах
10. Оценка вероятности банкротства по пятифакторной модели Альтмана (для компаний с котируемыми на бирже акциями)  
Показатель Изменение
К1-доля чистого оборотного капитала во всех активах организации    
К2-отношение накопленной прибыли к активам
К3-рентабельность активов
К4-доля уставного капитала в общей сумме активов (валюте баланса)    
К5-оборачиваемость активов
Z-счёт = 1,2 × К1 + 1,4 × К2 + 3,3 × К3 + 0,6 × К4 + К5
Вероятность банкротства
11. Оценка вероятности банкротства по Биверу  
11.1. Формулы и нормативы  
Показатель Формула расчёта Группа I (норм. фин. положение) Группа II (сред. (неустойч.) фин. положение) Группа III (кризис. фин. положение)    
Коэффициент Бивера (ЧП+Амортизация) / ЗК > 0,35 От 0,17 до 0,3 От 0,16 до -0,15    
Коэффициент текущей ликвидности (L4) ОА/ ТО 2 ≤ L4 ≤ 3,2 и более 1≤ L4 ≤2 L4 ≤ 1    
Экономическая рентабельность, % ЧП / Ак * 100 6÷8 и более 5÷2 От 1 до -22    
Финансовый леверидж (рычаг), % ЗК / СК * 100 < 35 40÷60 80 и более    
Коэффициент покрытия оборотных активов собственными оборотными средствами (СК-ВА) / ОА >=0,4 0,3÷0,1 < 0,1 (или <0)    
11.2. Расчёт амортизации  
Показатель
     
     
11.3. Оценка вероятности банкротства по Биверу  
Наименование Изменение
Коэффициент Бивера
 Соответствие нормативу
Коэффициент текущей ликвидности (L4)
 Соответствие нормативу
Экономическая рентабельность
 Соответствие нормативу
Финансовый леверидж (рычаг), %
 Соответствие нормативу
Коэффициент покрытия оборотных активов собственными оборотными средствами    
 Соответствие нормативу
Вероятность банкротства по Биверу